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说好的经济复苏呢?最惨财报季杀到引发华尔街裁员大潮

作者:上海石油化工交易中心  来源:上海石油化工交易中心  发布于:2017-05-15 15:43:41

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  通常,每年一季度是华尔街大型投行业绩表现最为强劲的时期,尤其是在经济持续复苏的预期下美联储已迈出加息步伐,市场对于今年一季度华尔街银行业的表现格外期待。

  然而,自去年以来,受全球股市、债市、大宗商品以及外汇市场持续震荡的影响,华尔街大型投行遭遇2011年以来最差开年。其中,高盛一季度净利润同比暴跌逾60%,营收跌至2006年以来最低水平,几乎每一个核心业务营收较去年同期都出现大幅降低。

  某外资行资深人士表示,数量和流动性对于交易而言至关重要。虽然随着资本市场的完善,各类产品的发行量有所增加,但是流动性具有很强的顺经济周期性。“这两年交易环境波动大,投行业务想要获利难度越来越大”。去年以来大宗商品价格暴跌、股市变幻莫测,市场活跃度显著下降,导致相应的业务收入大幅减少,“做交易本来就是三年河西,三年河东”。

  由于IPO市场不好,投行生意惨淡,于是这些华尔街机器又亮出“节能杀手锏”——裁员。从年初至今,华尔街的投行们无一例外都在裁人,许多机构的招聘也已冻结。

  市场波动剧烈投行惨淡

  过去两个月,美国股市都在普涨,然而IPO市场却十分低迷。据美国数据提供商Dealogic数据,不论是新股数量还是融资总额,近期都是2009年一季度(当时仅有2支新股上市,融资总额8.3亿美元)以来最少。2016年一季度,一共仅有9支新股上市,融资总量仅为12亿美元。

  近期华尔街另一个现象是,大量发行人都临时撤销了IPO申请。市场的低迷主要由于中国增速放缓、美联储12月底的加息,以及油价的骤跌。所有公司都希望在市场向上的时候发行股票,因此在市场波动剧烈的时候,发行人和券商都退避三舍,以免出现难堪的结果。

  随着美国第三大股票交易运营商巴兹全球市场(Bats Global Markets)于4月15日上市,华尔街IPO的僵局似乎被打开。巴兹上市融资2.53亿美元,上市当日就以狂涨21%收盘,从IPO定价的每股19美元上涨至每股22.88美元,煞是风光。

  投资者普遍希望巴兹的IPO能重新激活IPO市场,让死气沉沉的IPO市场走上上升通道。然而,这个过程将是缓慢的。高盛集团美洲股票资本市场负责人路德维格(David Ludwig)表示:

  “IPO市场回归正常的过程将是渐进的,而非革命性的发行人和投资人都需要注入更多信心,来相信新股能被合理估值和交易,这样才会有更多的新股愿意来试水。”

  裁员大潮来临

  由于IPO市场不好,投行的交易业务受到重大打击,一轮汹涌的裁员潮如期而至。渣打银行去年11月初在三季度不佳报告发布的同时,宣布将在2018年以前裁员1.5万人。渣打在亚洲的业务也做出调整,退出企业现金证券业务,并出售了韩国、香港和中国内地的消费者融资业务,已经裁员6800人。

  德意志银行同样由于去年三季度巨亏,预计将裁员3.5万人。据《华尔街日报》报道,其中包括9000个全职员工、6000个外部合同工和2万个资产分销相关职位。

  日本野村证券可能在北美地区裁员20%,另据知情人士透露,裁员规模甚至可达30%。野村证券在美洲地区有2500名员工,大多数在美国和加拿大。

  摩根士丹利的裁员也十分凶猛。去年12月,摩根士丹利就裁员1200人,其中包括25%的固定收益交易员工。刚过去的2016年第一季度,摩根士丹利再度裁员1440人,这是2013年初以来最大规模的裁员。该行一名不具名的知情人士透露,“这次裁员主要是交易和交易相关的风险管理部门”。

  高盛也在努力勒紧腰带。高盛计划今年裁减109名员工,同时还对员工的差旅费用开始管控,据内部人士称,之前酒店和餐饮发票报销很松,但现在会严格审查是否用于服务客户。例如,近期从美国去欧洲出差的员工不再被允许去欧洲其他国家办公室例行访问。在2月份的投资者会议上,高盛CEO贝兰克梵就表示要“像老鹰一样”注视着公司费用支出,尽可能节省开支。

  花旗银行今年以来也开始了裁员,据彭博社去年12月报道,今年将裁员2000人。被清退的员工必须在一小时内离开办公室,办公设备会被立即清空。但花旗集团裁员主要集中在中后台业务。

  美银美林的高管们也已经收到准备裁员通知,值得庆幸的是,该行被清退的员工依然可以领取上一年的奖金。它旗下的投行美银美林也被要求扩大裁员范围,裁员人数将超过5%,其中不乏中高层。目前美银美林外汇交易负责人康纳斯(Kevin Connors)、亚太区股票交易部负责人格里洛(Robert Grillo)已经离开。

  摩根大通也在裁员。据知情人士透露,该行主要裁减了私人银行部门的员工,但具体人数不详;瑞士信贷3月23日宣布在原本计划的4000人裁员名单上再增加2000人。

  作为甲方,贝莱德(BlackRock)也没有幸免于难。作为美国最大的资产管理公司,该集团计划近期裁减3%的员工,大约为400人。此外,所有的投行几乎都削减了2016年的新增员工计划,许多已经通过面试的应聘者被告知等待,或者被劝另谋出路。

  原文出自财新网,金十数据有所删改。

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